¿Qué es?
El Dow Jones Sustainability Index (DJSI, por sus siglas en inglés) en términos simples es un conjunto de varios índices de sostenibilidad que evalúan a las compañías cotizadas en bolsa con alto desempeño en diferentes ámbitos como el económico, el social y el ambiental.
Dimensión | Criterios evaluados |
Social | Talento humano Inclusión financiera Relación con la comunidad |
Ambiental | Productos y programas Política ambiental Eco-eficiencia |
Económica | Gobierno corporativo Gestión del riesgo Negocio Proveedores |
El índice ha tomado valor en las últimas décadas pero es importante mencionar de donde viene; en la década de los 90’s comenzaba a hablarse sobre la crisis ambiental y los impactos que esto tiene sobre los disantos sectores de la sociedad tomando formalidad con la publicación del primer informe del panel de expertos en cambio climático: el IPCC (1990), en cual se resaltaba la urgencia de actuar contra un problema global con el potencial de multiplicar los desafíos a los que la sociedad podía enfrentarse.
En respuesta a este contexto social en Suiza se fundó el Sustainable Asset Management (SAM) en 1995 con el primer fondo de inversión centrado exclusivamente en los activos sostenibles, para ello una de las primeras acciones fue definir qué era sostenible y qué no, con el objetivo de poder determinar a las organizaciones centradas en desarrollar negocios con enfoque social y medioambiental integrados.
Cuatro años después, en 1999, SAM y Standard and Poor's, una compañía de análisis de negocio de EE. UU. más conocida como S&P, lanzaron la primera edición del DJSI, con el objetivo de evaluar el desempeño en términos de sostenibilidad a las empresas líderes a nivel mundial de cada industria; al día de hoy S&P Dow Jones Indices es una filial con estructura propia dentro del grupo y su posicionamiento en el ecosistema de sostenibilidad ha tomado fuerza, hasta el punto de que su obtención sea uno los objetivos principales de cualquier empresa que apuesta por la sostenibilidad y cotiza en bolsa.
¿Cómo funciona?
El Dow Jones Sustainability Index funciona como una herramienta integral para evaluar y comparar el desempeño de las empresas en sostenibilidad, en términos financieros, proporcionando una guía valiosa para inversores y empresas comprometidas con la integración de prácticas sostenibles en sus operaciones y estrategias empresariales.
El proceso puede resumirse en 5 pasos clave:
Recopilación de datos: Las empresas interesadas en ser consideradas para la inclusión en el DJSI proporcionan una amplia gama de datos relacionados con sus prácticas de sostenibilidad. Estos datos pueden incluir información sobre gestión ambiental, prácticas laborales, gobernanza corporativa, impacto social, entre otros.
Evaluación por expertos: Los datos proporcionados por las empresas son evaluados por expertos en sostenibilidad de RobecoSAM, Estos expertos utilizan una metodología específica y criterios predefinidos para analizar y comparar el desempeño de las empresas en relación con la sostenibilidad.
Clasificación y Selección: Basándose en los resultados de la evaluación, se seleccionan las empresas que muestran el mejor desempeño en sostenibilidad para su inclusión en el índice. Estas empresas se agrupan en diferentes categorías y regiones geográficas, lo que permite a los inversores identificar fácilmente oportunidades de inversión sostenible en distintos sectores y áreas del mundo.
Actualización Regular: El DJSI se actualiza de manera regular para reflejar los cambios en el desempeño de las empresas y en las tendencias en sostenibilidad. Esto garantiza que el índice sea relevante y preciso en todo momento, proporcionando a los inversores información actualizada sobre las empresas líderes en sostenibilidad.
Uso como Referencia: Una vez que se ha compilado y actualizado el índice, este se utiliza como referencia por parte de inversores institucionales, gestores de activos, fondos de inversión y otros actores del mercado financiero.
Si es un índice que se actualiza periódicamente ¿Qué podemos encontrar en la publicación Yearbook (libro anual) del Dow Jones Sustainability Index (DJSI)?
Es una publicación clave que proporciona una visión detallada del desempeño en sostenibilidad de las empresas incluidas en el índice. Esta publicación, elaborada por S&P Dow Jones Indices y RobecoSAM, ofrece información valiosa sobre las tendencias, los avances y los desafíos en el ámbito de la sostenibilidad corporativa.
Presenta a lo largo de la publicación, los siguientes puntos clave:
Análisis de tendencias: Suele incluir análisis exhaustivos sobre las tendencias emergentes en sostenibilidad corporativa a nivel global.
Perfil de empresas destacadas: Se proporciona un perfil detallado de las empresas que se destacan por su desempeño en sostenibilidad. Estos perfiles suelen incluir información sobre las prácticas y políticas específicas de cada empresa en áreas como gestión ambiental, relaciones con los empleados y gobernanza corporativa.
Comparación sectorial: Ofrece comparaciones entre empresas del mismo sector en términos de desempeño en sostenibilidad. Esto permite identificar las empresas líderes en cada sector y comprender las mejores prácticas dentro de la industria.
Datos y estadísticas: Se incluyen datos y estadísticas clave relacionados con el desempeño en sostenibilidad, tanto a nivel de empresa como a nivel de industria.
Perspectivas de Expertos: Usualmente presenta opiniones y perspectivas de expertos en sostenibilidad, incluidos académicos, líderes empresariales y representantes de organizaciones no gubernamentales.
Junto con esta publicación se presenta el raiting anual sobre las empresas evaluadas, las cuales, ya seleccionadas, pueden aspirar a alguno de estos reconocimientos:
Sustainability Award Mover (La empresa que ha logrado la mejora de mayor proporción respecto al año anterior).
Sustainability Award Gold Class (La empresa que obtiene una puntuación final en el 1% de los más altos en su sector).
Sustainability Award Silver Class (Con una puntuación entre el 1% y 5% más alto de su sector).
Sustainability Award Bronze Class (Con una puntuación situada entre el 5% y 10% más elevado de la industria).
¿Qué valor aporta a las organizaciones?
A lo largo del desarrollo de la sostenibilidad dentro del negocio, se ha identificado que impulsar el desempeño en las dimensiones sociales, ambientales y económicos trae consigo mejores resultados operativos para las empresas; pero si enfocamos las ventajas competitivas que brinda el índice a las empresas que se evalúan bajo este destaca el ámbito reputacional.
La participación en el índice no solamente muestra el desempeño y las buenas prácticas que ha realizado la organización, sino también asegura que mantiene una visión estratégica a largo plazo centrada en la sostenibilidad, atrayendo a inversores interesados en activos de estas características.
Otras ventajas que pueden identificarse:
Acceso a Capital: Ser incluidas en el DJSI puede aumentar la visibilidad de las empresas ante inversores comprometidos con la sostenibilidad, lo que puede facilitar el acceso a capital.
Mitigación de Riesgos: Al adoptar prácticas sostenibles, las empresas pueden reducir los riesgos operativos y financieros asociados con problemas ambientales, sociales y de gobernanza.
Impacto en los Inversores: Para los inversores, el DJSI proporciona una herramienta invaluable para identificar oportunidades de inversión sostenible y gestionar riesgos relacionados con la sostenibilidad en sus carteras.
¿Cómo formar parte del índice?
Formar parte del DJSI no es una asignación sencilla, sin embargo el esfuerzo se ve reflejado en los beneficios que se pueden obtener de la herramienta en cuanto a la información que se pone a disposición d ellos inversores; Para ser incluidas en este índice, las empresas deben completar un riguroso cuestionario de evaluación en los aspectos ASG (Ambiental, Social y de Gobernanza) con cerca de 600 indicadores, en la última edición.
Los analistas de S&P Global son los responsables de verificar cada uno de estos indicadores mediante un cuestionario y calificar a las empresas en una escala de 1 a 100 puntos. Solo las empresas que obtienen la mejor puntuación en su actividad pasan a formar parte del índice DJSI.
Los dos criterios irrenunciables para calificar a esté índice son:
Tener una capitalización bursátil flotante que supere el mínimo establecido por RobecoSAM, la empresa líder detrás de los DJSI.
·Obtener una puntuación lo suficientemente alta como para estar dentro del top 10% de la industria.
Resultados 2024
Durante los primeros días de febrero del año en curso se publicó el Yearbook del Dow Jones Sustainability Index 2024 el cual integra el Corporate Sustainability Assessment (CSA) donde se evaluaron más de 9,600 empresas, en 62 sectores las cuales proporcionaron cerca de 174,000 evidencias y se recolectaron alrededor de 16.5 millones de data points de las organizaciones postulantes en el 2023; de ellas solamente fueron seleccionadas 759 para aparecer en el raiting.
DJSI en el contexto mexicano
Dentro de las 759 empresas que aparecen en el raiting, 8 pertenecen a la región de México, colocándose en la categoría de “Sustainability Yearbook Member”.
Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. - Bebidas.
Orbia Advance Corporation, S.A.B. de C.V. - Químicos
Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. - Servicios financieros diversificados y mercados de capitales
Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V. - Gestión y desarrollo inmobiliario
Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México - Bancos
Fibra UNO – Fideicomisos de inversión inmobiliaria de capital (Equity Real Estate Investment Trusts -REITs)
FIBRA Terrafina - Fideicomisos de inversión inmobiliaria de capital (Equity Real Estate Investment Trusts -REITs)
Genomma Lab Internacional, S.A.B. de C.V. - Farmacéutica
Conclusiones
El Dow Jones Sustainability Index (DJSI) continúa desempeñando un papel fundamental en la promoción y la medición del desempeño en sostenibilidad de las empresas a nivel mundial. A medida que la conciencia sobre la importancia de la sostenibilidad sigue creciendo, el DJSI se ha convertido en un referente clave para inversores, empresas y otras partes interesadas que buscan integrar prácticas sostenibles en sus operaciones y decisiones financieras.
El proceso de evaluación y selección para formar parte del DJSI destaca la importancia de un compromiso sólido y continuo con la sostenibilidad por parte de las empresas. Aquellas que demuestran un desempeño excepcional en áreas como gestión ambiental, prácticas laborales y gobernanza corporativa no solo tienen la oportunidad de ser incluidas en el índice, sino también de recibir reconocimientos y distinciones adicionales por su liderazgo en sostenibilidad.
Ivana Gay | ESG & Sustainability Consultant